Kontak:Elizna Huysamen
- 021 808 3244
Plek: Van der Sterr building, 2nd Floor, Room 2048
?In hierdie aanbieding wys ons hoe die Surface Stochastic Volatility Inspired (SSVI) parametriese lokale volatiliteitsoppervlak gekwantiseer kan word. Om konteks te verskaf, beskryf ons eers wat Vektorkwantisering (Vector Quantization, VQ) is, en waarom dit nuttig is as 'n metode om finansi?le instrumente te prys. Ons verskaf ook 'n beskrywing van Rekursiewe Marginale Kwantisering (Recursive Marginal Quantization, RMQ) —? Algoritme wat die kwantisering van algemene stogastiese differensiaalvergelykings moontlik maak. 'n Innoverende manier om die SSVI-oppervlak te kwantifiseer word vervolgens aangebied. Dit word bewerkstellig deur die Breeden-Litzenberger-vergelykings toe te pas om die verskeie verdelingsverwante vergelykings, wat nodig is vir VQ, af te lei. Alhoewel dit die afleiding van die korrekte marginale verdelings moontlik maak, word die benadering van voorwaardelike waarskynlikhede bewerkstellig met behulp van Ito-Taylor uitbreidings van verskillende akkuraatheid. Tegnieke van Optimale Vervoer Teorie (Optimal Transport Theory) word gebruik om konsekwentheid tussen die voorwaardelike en marginale waarskynlikhede wat bereken word, te verseker. Laastens, produseer ons numeriese simulasies om die akkuraatheid van die uitkoms te wys en om Amerikaanse opsies doeltreffend te prys.
